納斯達克之旅：我的美股投資實錄 [轉]

5月開始炒美股，投入資金不多，2500美元（按當時匯率為17000元人民幣）。幾個月來，一直在摸索，其間有賺有賠，到9月下旬，只實現盈虧平衡。但也就是在9月下旬，我摸索出了一條「超短線美股投資」道路。

　　於是，在10月一個月，實現了淨利潤1708美元（11366元人民幣）。11月，繼續保持這種勢頭，11月1日至4日的短短四天，淨利潤466.57美元（3105元人民幣）。相對於2500美元的成本，現在的投資回報率已經達到87%，相信在下週末之前即可超過100%。

　　一、關於美股

　　很多網站介紹美股時，都不詳細，很多細節沒有介紹到，我這裡就做一個詳細的介紹吧：

　　1、開戶
　　⑴、開戶年齡需滿20歲；
　　⑵、開戶免費，沒有最低開戶金額限制（但一些美國證券公司要求至少500美元）；
　　⑶、非美國人（國際賬戶）買賣股票不徵稅；
　　⑷、只需要證券賬戶即可，不需要額外開立美國銀行賬戶；
　　⑸、開通一個證券賬戶，可以交易美國紐約交易所、納斯達克、美國證券交易所的股票；
　　⑹、開戶需填寫《開戶申請表》、《W-8BEN 表格》：W-8BEN 表格是用作向美國國稅局 Internal Revenue Service) 申報非美國人士身份的文件。此表格是需要每 3 年更新一次。否則，於 W-8BEN 表格過期後後所進行之美股交易將不會再按非美國人士之標準徵稅。
　　⑺、記得填寫融資賬戶申請單，開通融資賬戶。默認的現金賬戶只能做T+3交易。
　　⑻、更多關於開戶的信息可以參考：http://www.firstrade.com/content/zh-cn/international

　　2、賬戶類型
　　⑴、現金賬戶：
　　①、只能做T+3交易，也就是當天買的股票只能第3天才能賣掉，否者，你的賬戶將被限制90天內禁止買賣股票。
　　②、現金賬戶只能做「買進、賣出」交易，不能做「賣空、賣空補回」交易。
　　③、現金賬戶沒有融資購買力，現金是多少，就只能買多少錢的股票。

　　⑵、融資賬戶：
　　①、最低開戶金額為2000美元（匯款時會扣幾美元的國際銀行中轉費，所有儘量比2000美元多一點），可以做T+0當日沖銷。當日沖銷，也就是說可以當天「買進、賣出」同一支股票。
　　②、對於非美國公民，融資賬戶具有2倍的融資購買力（美國公民為4倍），也就是說，假如你投入2500美元，就可以買價值5000美元的股票。假設你賣出股票後賺了1000美元，現在賬戶總值為3500美元，就可以買價值7000美元的股票。融資買進股票每股必須高於4美元，有些股票無法融資交易系統將自動駁回訂單。看板市場或店頭小型股不可用融資買賣。
　　③、融資賬戶可以做「賣空、賣空補回」交易。「賣空」就相當於買跌，對應「賣空補回」是一對交易。假設現在新浪的股價為59.14美元，你覺得新浪股價會下跌，而此時你手中又沒有新浪股票，你就可以「賣空」，從證券公司借來新浪的股票賣掉，在新浪股價下跌後，再「賣空補回」，買進新浪股票還給證券公司，賺錢差價。賣空的股價必須高過4美元，同時您帳戶資產總值必須到達賣空總價值的50%［納斯達克為100%］。
　　④、融資的那部分錢，是需要付利息的。只有動用融資賬戶的錢買了股票，才計算利息，買了股票第二天賣掉，就按買股票時的價值，計算一天的利息。如果做當日沖銷，當天買、當天賣，就不扣利息。其實，融資的利息沒多少，這是我9月、10月的融資利息，10月當日沖銷比較多，利息不到4美元。

　　


　　3、美股交易
　　⑴、美股的最小交易單位為1股。
　　⑵、美股為單一手續費，無論你買賣多少股，買進一次佣金為6.95美元，賣出一次佣金也為6.95美元（以Firstrade.com證券公司的佣金為例），無其他費用。「賣空、賣空補回」的佣金也是一樣。
　　⑶、美國股市的交易時間是在中國北京時間的夜裡（非工作時間），換算成北京時間，美股夏令是晚上9:30開盤，清晨4:00收市；冬令則晚上10:30開盤，清晨5:00結束。美國股市的一天交易時間是不間斷的，也就是說「中午不休息」。
　　⑷、盤前盤後交易就是在非正常開盤時段（開盤前1個半小時及收盤後1個半小時）也可以進行交易。盤前和盤後交易的交易量不高，流動性不強，買賣價差（Bid Ask Spread）也較高。如果遇到發佈財報等重要經濟交易事件，則可以在盤前或盤後預先交易。

　　4、需要注意的事項
　　如果你的賬戶市值在25000美元（注意：是2萬5千美元）以下，請不要在最近五個交易日內執行四次或四次以上當日沖銷交易（當天買進並賣出一支股票算一次當日沖銷），否者將會被美國金融業監管局（FINRA）標記為「慣性當日沖銷交易者」。

　　一旦你成為「慣性當日沖銷交易者」，並且你的賬戶市值小於25000美元，你的賬戶將會被限制在90天內禁止進行股票買賣交易，請一定要注意。當然，如果你的賬戶市值大於25000美元，將不會受影響。

　　⑴、「慣性當日沖銷交易者」的定義為：任何客戶在最近5個交易日內執行4次或4次以上當日沖銷交易，且該當日沖銷交易的次數佔這5天總交易數的6%以上。
　　⑵、賣出前一交易日的持股，並在當天重新購入該股不會被視當日沖銷交易。

　　舉例：我11月1日「賣空、賣空補回」一次SINA，算一次當日沖銷；11月2日「買進、賣出」一次BIDU，算一次當日沖銷；11月3日買進新浪，4日賣出新浪，不算當日沖銷；11月4日「賣空、賣空補回」一次BIDU，算一次當日沖銷。這樣，到11月5日的時候，我已經有3次當日沖銷，這時候，如果買進一支股票，就不能在當天賣出，否者就變成了在最近5個交易日內執行4次當日沖銷，將會被標記為「慣性當日沖銷交易者」。所以，11月5日，你要麼不進行股票買賣，要麼買進不賣出，或賣空不補回。

　　5、我國的外匯管制
　　中華人民共和國外匯管理局頒佈的《個人外匯管理辦法實施細則》第二條規定，對個人結匯和境內個人購匯實行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。

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　　二、我的美股投資實錄

　　美股的「買進、賣出」、「賣空、賣空補回」交易，決定了股價漲跌都能賺錢，只要判斷對方向。通過數據挖掘算出大概的漲跌區間，再加上百度（NASDAQ:BIDU）、新浪（NASDAQ:SINA）等股票交易活躍，波幅大，在一個波峰或波谷做賣空或買入，不貪多，波動1美元就賣空補回或賣出，每晚平均賺100美元，一個月就算虧幾次，盈利也超1000美元。

　　1、以我11月1日至3日的交易為例，來介紹如何操作：

　　⑴、11月1日，57.63美元賣空120股新浪（NASDAQ:SINA），56.60美元賣空補回120股新浪（NASDAQ:SINA）；

　　


　　⑵、11月2日，108.40美元買進79股百度（NASDAQ:BIDU），109.45美元賣出79股百度（NASDAQ:BIDU）；

　　


　　⑶、11月3日，56.20美元買進155股新浪（NASDAQ:SINA），4日58美元賣出155股新浪（NASDAQ:SINA）；

　　

　　2、最近一段時間的交易收益表，只因為買了一支非中國概念股，賠過一次，其他都是賺的。正如攻勢足球，只要進球數遠高於失球數，就是大比分獲勝。

　　

　　

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　　三、開戶證券公司

　　1、我是在美國第一理財（https://www.firstrade.com/）證券公司開的戶，通過中國郵政儲蓄（電匯手續費比銀行便宜），拿17000元人民幣購匯2500美元，電匯到我的開戶證券公司的（由於我國尚未正式開放個人境外證券投資，匯款用途請填：教育培訓，以免銀行不予匯款）。這是家有25年歷史、華人開辦的美國證券公司，有中文交易界面和中文客服人員，服務還不錯。當然，你也可以選擇其他證券公司，但最好是具有中文客服的公司，便於將來溝通。

　　2、我這裡有第一理財（https://www.firstrade.com/）的優惠邀請，可以享有5次免費交易。如有需要的朋友，可以通過發電子郵件到[email protected]，或通過新浪微博私信（http://t.sina.com.cn/rewinx）與我聯繫，提供你的電子郵箱，我將把邀請鏈接發送到你的郵箱。

　　3、如何取回資金
　　

　　提款用的《匯款授權書》：https://invest.firstrade.com/for ... d_authorization.pdf

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　　PS：最近看到一篇報導，說明我國正在逐步放寬對跨境證券購買與對外直接投資的限制，美股，將成為一項新的投資選擇。

　　中國央行行長：將循序漸進實現人民幣資本帳戶（http://finance.ifeng.com/forex/whyw/20101104/2823557.shtml）：

　　《中國證券報》週四報導稱，中國央行行長周小川表示，未來幾年中國將繼續改革匯率機制，以循序漸進的方式實現人民幣資本帳戶下的可兌換。周小川在一次金融論壇上的講話稱，在2011年-2015年的下一個五年計劃期間，中國將逐步允許人民幣用於貿易結算與跨境投資領域。該報援引分析人士的話稱，預計未來五年中國將放寬對跨境證券購買與對外直接投資的限制。自2009年7月推出人民幣貿易結算試點以來，中國目前允許20多個省市用人民幣進行跨境貿易結算。